Štátna správa devízových tokov
Používanie devízových vkladov na kapitálových účtoch spoločností spolu s cezhraničnými platobnými transakciami na bežných účtoch podlieha prísnej kontrole zo strany SAFE (State Administration of Foreign Exchange), ktorá schvaľuje všetky takéto transakcie. Na základe novely vyhlášky o správe devízových tokov, ktorá vstúpila do platnosti 5. augusta 2008, sa zmiernili niektoré opatrenia, na ktoré sa vzťahuje devízová politika. Pred vydaním uvedeného dekrétu sa čínska devízová správa zameriavala najmä na devízové toky z čínskej ekonomiky s cieľom získať väčšie devízové rezervy. Vzhľadom na obrovské množstvo devízových rezerv, ktoré dnes Čína spravuje, došlo k zmene politiky, ktorá sa teraz zameriava na kontrolu predovšetkým prílivu devíz.
Zatiaľ čo prílev kapitálu do čínskej ekonomiky je prísne kontrolovaný s cieľom zabrániť inflačným tlakom, kontrola a schvaľovanie odchádzajúcich investícií sa zjednodušili, čím sa vytvoril väčší priestor pre pohyb kapitálu mimo čínskej ekonomiky. Zmeny okrem iného zahŕňajú delegovanie rozhodovacích právomocí na nižšie jednotky - pobočky SAFE - v prípade niektorých položiek kapitálového účtu, čím sa zjednoduší schvaľovací proces. Na druhej strane, vyhláška stále ponecháva potrebu kontroly všetkých dokumentov súvisiacich s cezhraničnými transakciami. Cieľom je posilniť kontrolu a zabrániť riziku spojenému s tokom "horúcich peňazí". Zahraničný subjekt, ktorý sa rozhodne vstúpiť na čínsky trh prostredníctvom založenia podniku so zahraničnou účasťou, tak musí zohľadniť prekážky, ako je povinné schválenie výšky aktív držaných v devízach, potreba požiadať o schválenie investícií uskutočnených v cudzej mene a ďalšie regulácie. Všetky príjmy v zahraničnej mene z kapitálových účtov spoločností so sídlom v Číne sa musia ukladať na devízové účty v konkrétnych čínskych bankách. Čína uprednostňuje reinvestovanie finančných prostriedkov získaných počas podnikania v Číne späť do čínskej ekonomiky. Ak sú však splnené podmienky stanovené SAFE, je možné tieto príjmy previesť do zahraničia, čo predtým nebolo možné. Za určitých podmienok je teraz možné previesť takýto príjem z cudzej meny na RMB a realizovať priame zahraničné investície, čo bolo predtým zakázané. Povinná registrácia platobných operácií v devízach a ich schvaľovanie sa týka aj bežného účtu, pri ktorom sa ďalej rozlišujú obchodné a neobchodné operácie. SAFE stanovuje pravidlá a podmienky, za ktorých sa môžu vykonávať platobné transakcie. Tieto podmienky sa pri rôznych operáciách líšia. Napríklad v prípade obchodných operácií s odloženou dobou splatnosti (tzv. poskytnutie odberateľského úveru) nesmie ročná kumulovaná hodnota odberateľských úverov presiahnuť čiastku 10 % všetkých úhrad dovozných operácií v devízach, ktoré firma uskutočnila v predchádzajúcom roku. Osobitné pravidlá sa vzťahujú aj na transakcie súvisiace s dovozom veľkých investičných celkov, uzatváranie dlhodobých zmlúv o dodávkach zahŕňajúcich dovoz do Číny a transakcie presahujúce uvedenú hranicu. Medzi neobchodné transakcie patria platby za dopravné služby, platby miezd, platby daní, peňažné dary, prevody a iné. Na registráciu takýchto platieb je potrebné podať písomnú žiadosť, ku ktorej je potrebné priložiť zmluvu (napr. pracovnú zmluvu v prípade prevodu mzdy) a faktúru/výzvu k úhrade od zahraničného subjektu. Potrebné dokumenty opäť určí SAFE. V niektorých prípadoch sa vyžaduje tzv. Tax Clearance Certificate (TCC), t. j. vyhlásenie, že všetky dane súvisiace s transakciou boli v čase podania žiadosti zaplatené, alebo že pohľadávka je primerane zabezpečená. V prípade transakcií týkajúcich sa nehmotného majetku je situácia ešte komplikovanejšia, pretože sa vyžadujú dodatočné dokumenty, napr. Licence for Technology Importation apod.. TCC sa vyžaduje pri platbách za služby, prevode zisku, prevode z bežného účtu a niektorých položiek kapitálového účtu - dividendy, prémie atď., ak hodnota jednorazovej platby presahuje ekvivalentnú čiastku 30 000 USD vynímajúc. V prípade prevodu mzdy je prahová hodnota stanovená na 30 tisíc USD ročne. TCC vydáva daňový úrad príslušný platcovi dane a v rámci žiadosti o TCC je potrebné predložiť zmluvu alebo dohodu, faktúru alebo výzvu od zahraničného subjektu k prevodu devíz, potvrdenie o zaplatení dane a prípadne ďalšie doklady požadované daňovým úradom. V tomto prípade zohráva rolu existencia dohody o zamedzení dvojitého zdanenia a tzv. "permanent establishment" alebo stáleho sídla.